养老问题，大家都很关心。养老，需要规划。许多人在拥有社保（养老保险）的基础上，还会通过自己购买养老产品，来规划退休之后的养老生活，以增强养老保障。
4月21日，国家发布了《推动个人养老金发展的意见》，推出了“个人养老金”产品，又给居民增加了一个增强退休之后养老保障的渠道。
那么，什么是个人养老金呢？它是如何运作的呢？
个人养老金是一种既能支持未来养老需求，又能提供投资需求的储蓄养老资金的方式。具体来说，就是居民个人开立养老账户，往养老账户里存钱（每人每年缴存的上限是12000元）。
养老账户里的钱委托专业机构理财，专业机构可将这些钱存入银行，也可用这些钱购买银行理财、商业养老保险、公募基金等金融产品。
通过上述可知，个人养老金可投资于资本市场，具备了获取更高投资收益的可能，但也可能亏损，投资风险要由居民个人承担。
由此可见，个人养老金类似于银行存款，也类似于银行理财产品，也和公募基金有点相同。
于是，有人就会有疑问：既然投资风险要由个人承担，那我为什么还要购买个人养老金，而不自己通过购买理财产品、基金来投资呢？
总的来说，参与个人养老金能够将个人养老金的储备与家庭日常投资理财的资产配置有效结合起来，进行长期投资与资金积累。这是参与个人养老金的一大优点。
个人养老金的投资管理是由专业机构来进行的，个人投资与专业机构的投资是有很大区别的，特别是在资本市场，专业机构投资者肯定要比个人投资有更大的优势。
就以股市为例来说，信息不对称是投资收益的一大影响因素。相比于机构，散户获取信息的数量、及时性和准确性都处于劣势，这也就是80%的中国散户炒股都亏损的重要原因。
目前，中国A股的投资者结构当中，专业投资机构占比只有30%，散户占比约40%，其余的30%是企业等。今后，随着资本市场的成熟，专业投资机构会越来越多，最终占比会达到90%以上。在发达的资本市场，已经是这样了，例如，美国股市的机构投资者占了95%，散户只有不到5%的比例。
机构投资者除了在投资讯息方面有优势之外 ，还在如下3个方面有优势：
1.议价能力。机构投资者的投资资金多，有规模效应，也正因为规模巨大，在购买理财产品中具有很强的议价能力，能以更低的价格购买到理财产品，或是在同等条件下，能获得更高的投资收益。
2.专业能力。机构投资者因专业专注，因而比普通投资者更有专业能力。在未来的市场当中，只有专业的投资者才能有更大概率的获利，才能获得更多的利润。
3.投资门槛 。许多领域的投资是有门槛的。由于门槛高，个人投资者往往不能进入。而机构投资者由于有资质和规模巨大的资金，则能进入相关领域的投资，从而能赚到这个领域的钱。
因此，参与个人养老金是有好处的，我们可能以资产配图的思维，将一部分长期不用的闲钱购买个人养老金，丰富自己的养老资金储备。
