我可以很明确地告诉大家“结构性存款”的本质就是银行理财产品。
银行为什么会创造出这么一个新玩意呢？是为了破解银行不允许商业银行在理财产品的销售过程中用加入“保本保息”的描述。而我们的广大的低风险投资者习惯了购买“保本保息”的产品，于是银行投其所好、另辟蹊径创造出了结构性存款。
何为结构性存款？
网上关于结构性存款的解释很多，但都说的比较复杂，类似存款中嵌入衍生金融产品的提法实在太专业了，不容易理解。
我给结构性存款的定义很简单，存款加理财产品的结合体。
具体来说，银行发售结构性存款筹集到资金后会将其中的绝大部分(大于80%)放到存款中，剩下的一小部分买入理财产品。
存款部分的本金和收益几乎是100%有保障的；理财产品部分有一定的风险但问题不大，能够起到增加产品结构性存款整体收益的效果。
这也是为何结构性存款给出的收益往往是浮动的原因。
比如，某款结构性存款给到的预期收益是1%—4%，本金和1%的利息是稳的，这部分是来自大量资金投入定期存款所获得的；剩下的3%收益要看操盘人员的水平和市场变化了，可能可以拿到，可能一点也拿不到。
结构性存款的风险
结构性存款的风险其实全部来自中投入到理财产品的资金。
投存款的大量资金自然是没有任何风险的，结构性存款因此给出的保本以及保部分收益承诺。
剩下的“高息”部分风险不小，甚至比购买传统理财产品的拿不到预期收益的风险还要大。
这是因为结构性理财产品的一小部分资金投入的理财产品类型有点“对赌”的性质，银行通过复杂的金融工具组合让产品要么赚钱、要么亏钱，能够拿到全部利息的概率可能也就在50%到70%左右，这是最大的风险。
给大家举个例子，假设有一款年化收益率为1%—3.5%的结构性存款，还有一款年化收益率为3.5%的理财产品。
对于投资理财产品的人来说，到期后拿全3.5%收益的概率为95%，也就是有5%的可能无法获得预期收益。
对于投资结构性存款的人来说，到期后拿回本金和1%收益的概率为100%，但拿到剩下的2.5%收益的概率只有60%。换言之，无法获得额外的2.5%收益的可能性达到了40%。
这么说大家应该理解了吧，结构性存款保本且部分保息的基础是用超额收益实现的概率下降换来的。
